首頁 >  數據 >  “斷崖式”下跌!投資界2018年第一季IPO成績單大曝光!

“斷崖式”下跌!投資界2018年第一季IPO成績單大曝光!

發布時間:2018-05-04 14:45:00      閱讀量:4925      來源:真會投
過去的3個月,我們再一次見證了中國IPO大潮的起起落落。數量最多的機構的是紅杉中國,3個月一舉收獲了4家IPO企業,再次彰顯VC“領頭羊”風范;IDG資本、深創投、順為資本以及溫氏投資分別以3家IPO緊隨其后。

2018年開年,IPO“寒潮”成為了VC/PE的夢魘。清科集團私募通數據顯示,2018年第一季度一共有60家中企完成IPO,相較于2017年第一季度的147家IPO數量,堪稱出現了“斷崖式”的下跌。


 
具體地看,在2018年第一季度的60家IPO中,海外市場有23家;而A股市場有37家(上交所18家,深交所19家,包括創業板12家以及中小板7家),創下自2016年2季度以來的新低記錄。2018年一季度共有34家具有VC/PE背景的中企實現上市,背后涉及超130家VC/PE機構。

紅杉中國:4家IPO企業,領跑全行業
 
在2018年第一季度,紅杉中國無疑是IPO大贏家,一口氣收獲了4家IPO企業:德邦股份、ARMOBioSciences、華米科技以及愛奇藝。此外,奇虎360也正式完成借殼上市,換言之紅杉中國在第一季度收獲了5家上市公司,領跑全行業。



1月16日,德邦股份正式于上海證券交易所掛牌上市,成為中國A股市場第一家上市的快運企業,而紅杉中國是其最大的機構投資股東。過去5年,紅杉中國投資了9家物流行業細分領域的公司,是該領域最為活躍的投資機構之一。
 
10天后,專注于開發腫瘤免疫調節制劑的ARMO BioSciences在美國納斯達克市場掛牌上市,紅杉中國精準醫療投資再下一城。紅杉中國從2007年便啟動了醫療健康領域的投資,截至目前投資企業數量超過70家,
 
2月8日晚,小米生態鏈企業華米科技在紐交所掛牌交易。早在2014年,紅杉中國就投資了華米科技,這是其在智能硬件領域的重要布局。3月29日,隨著愛奇藝正式登陸美國納斯達克上市,紅杉中國收獲2018年第一季度第4個IPO企業,完美收官。
 
IDG資本:3家IPO企業 ,連續兩日納斯達克敲鐘
 
僅僅在第一季度,IDG資本就收獲3家IPO企業,成績相當亮眼。1月18日,萬興科技在深交所創業板成功上市,成為“消費類軟件第一股”。早在2011年,IDG資本就通過和諧成長基金投資了萬興科技,持股14.29%,是其第二大機構股東。


 
進入3月,IDG資本迅速發力。3月28日,IDG資本作為最早機構投資方的嗶哩嗶哩正式掛牌納斯達克,緊跟著第二天(3月29日),IDG系企業愛奇藝也在納斯達克敲鐘,堪稱泛娛樂收割“雙響炮”。
 
2014年,嗶哩嗶哩獲得IDG資本A輪獨家投資,IDG資本由此成為嗶哩嗶哩最早的機構投資人,并在A+輪和B輪持續跟進。
 
深創投:3家IPO企業
 
作為本土VC“王者”,深創投再一次見證了中國IPO大潮的起起落落:去年第一季度實現7家所投企業IPO,今年同期僅有3家。這一數字變化的背后,是中國IPO急劇下滑的大背景。

相較于全行業IPO數量“斷崖式”的下跌,拿下3家IPO的深創投已然了不起。1月25日,科順股份正式在深交所創業板掛牌上市,成為深創投2018年度首發上市的第1家投資企業。2月8日,御家匯也正式登陸深交所創業板。2月27日,今創集團在上交所主板掛牌上市,成為深創投成立以來在資本市場公開上市的第138家投資企業。
 
成立于1999年,深創投堪稱本土創投的一面旗幟,目管理各類基金總規模約2830億元。截至2018年3月底,其投資企業數量、投資企業上市數量均位居國內創投行業第一位:已投資項目859個,累計投資金額約352億元,其中138家投資企業分別在全球16個資本市場上市,成績斐然。
 
順為資本:3家IPO企業 ,一天兩次敲鐘
 
順為資本由雷軍與許達來共同創立,自 2011 年成立以來,順為資本已經度過了 7 年時光。
 
2月8日,順為資本可謂“雙喜臨門”。這一天,其投資的企業中同時有兩家當天上市,一家是順為第一家 A 股上市公司御家匯,另一家則是小米生態鏈中第一家赴美 IPO 的公司華米科技。3月29日在納斯達克高調上市的愛奇藝背后,第二大股東正是順為資本,這也是其今年第3家IPO企業。截至4月24日晚間,愛奇藝市值突破130億美元,順為資本迎來相當不錯的開局。對順為資本來說,2018 年會是一個比較好的退出年份,這一年還會有一些被投企業陸續上市。
 
溫氏投資:3家IPO企業,“黑馬”之勢嶄露頭角
 
鮮少在創投圈“露臉”的溫氏投資,一舉包攬了3家IPO企業——盈趣科技、華夏航空以及宏川智慧,成為2018年第一季度一匹不折不扣的“黑馬”。
 
1月15日,盈趣科技正式在深交所中小板IPO掛牌上市,這是溫氏投資在高端智造領域收獲的一大重要成果。3月2日,曾于2016年獲得溫氏投資戰略入股的華夏航空也正式掛牌上市,溫氏投資布局航空領域多年終于一飛沖天。3月28日,宏川智慧在深交所中小板IPO掛牌上市,這是廣東省在深交所上市的第500家公司,也是溫氏投資在2018年收獲的第3個IPO項目。
 
35年前,8個農民集資8000元創辦簕竹雞場,這是溫氏股份的前身。35年后,溫氏股份市值已超過千億元。
 
啟明創投:2家IPO企業 ,文娛、醫療領域再添成功案例
 
啟明創投在2018年第一季度收獲了2家IPO企業:嗶哩嗶哩、ARMO BioSciences。啟明創投是嗶哩嗶哩上市前B輪融資的領投機構,對嗶哩嗶哩總投資超過2800萬美元,上市前共持股4.8%。
 
實際上,在嗶哩嗶哩上市前,嗶哩嗶哩成為了繼藍汛通訊(ChinaCache,CCIH)、世紀佳緣(DATE)、淘米(TAOM)、一嗨租車(EHIC)和再鼎醫藥(Zailab,ZLAB)之后啟明投資的第6家在美國成功上市的企業。
 
ARMOBioSciences是啟明創投2018年在醫療領域的首家IPO企業。1月26日,專注于開發腫瘤免疫調節制劑的ARMO BioSciences在美國納斯達克市場掛牌上市,當日公開募股發行頗受追捧,公司股價大漲75%,掛牌后數個交易日內,公司市值一度逼近9億美元。
 
晨興資本:2家IPO企業,任何投資都要做“長考”

2018年一開年,晨興資本也取得不錯的成績:被投企業華米科技、精銳教育分別于2月8日、3月28日登陸紐交所上市。
 
2014年1月,華米科技獲得小米及順為資本的A輪融資后,又于2014年12月完成3500萬美元B輪融資,由高榕資本領投,紅杉資本中國、晨興資本、順為資本跟投。在小米上市的那一天,晨興創投很可能會創造投資圈中的另一個回報“神話”。
 
晨興資本今年第二家IPO企業精銳教育。2008年成立后,晨興連續投資種子輪、天使輪、A輪以及B輪,給予非常精細化的投后管理服務,這很符合晨興“強調精品”的投資理念。
 
華人文化:2家IPO企業,“八年磨一劍”迎收獲季
 
運營8年的華人文化產業基金,3月28日,垂直社區平臺嗶哩嗶哩在納斯達克上市,市值達到了30億美元。3月29日,視頻平臺愛奇藝在納斯達克上市,市值超過110億美元。
 
2014年和2015年,華人文化先后兩次投資嗶哩嗶哩;嗶哩嗶哩上市前,另一主體華人文化控股集團又對嗶哩嗶哩進行了注資。2017年2月,愛奇藝對外發行15.3億美元可轉債。其中,華人文化產業基金認購8000萬美元,正式成為愛奇藝股東。
 
愛奇藝和嗶哩嗶哩之外,2016年,華人文化投資快手。2016年11月,華人文化投資了剛上線的梨視頻。2017年1月,快看漫畫成為華人文化押注的又一個青年內容平臺。華人投資的更多的內容平臺還包括芒果TV、最右等項目。
 
九鼎投資:2家IPO企業,自集團停牌以來已收獲28家IPO企業
 
九鼎投資這家已成立11年的投資機構在第一季度收獲了2家IPO企業。
 
1月3日,新疆火炬在上交所正式掛牌上市交易,成為“一帶一路”核心區域中的核心的喀什地區首家A股上市公司。1月24日,華菱精工也正式登陸上海證券交易所,成為九鼎投資2018年第二家IPO企業。
 
傳聞纏身,九鼎投資也作出了回應。3月24日,其官方微信公眾號刊文大方地公布了自九鼎集團停牌以來的成績單:自2015年6月8日,九鼎集團(430719.OC)因重大資產并購而停牌以來,九鼎投資(600053.SH)管理的基金已有28家已投企業IPO首發成功,已退出項目復合收益率34.78%,已投企業累計上市資產市值近300億。
 
中科招商:2家IPO企業,歷經“史上最嚴過會周”
 
眾所周知,中科招商在2017年末經歷了一段波折,所幸在2018年初迅速迎來了IPO“第一炮”:1月5日,中科招商控股子公司廣東中科招商所投企業潤都制藥成功在深交所中小板IPO。
 
3月28日,宏川智慧在深交所上市,這是中科招商在2018年第一季度收獲的第二個IPO企業。2016年初,廣東中科旗下所管理的中科白云新興產業投資基金完成對宏川智慧項目近2000萬元人民幣的投資。
 
值得一提的是,宏川智慧上市之路可謂“驚險”。宏川智慧上會時間可能是史上最嚴的過會周:18家上會企業,僅3家過會,14家被否,1家取消審核,過會率創下歷史新低僅為17%,上會當天更是“6過1”。在這樣的情況下,宏川智慧能夠成功上市,實屬不易。
 
太證資本:2家IPO企業,券商直投機構中的“佼佼者”
 
作為太平洋證券全資設立的私募投資基金子公司,太證資本在2018年第一季度收獲了2家IPO企業:淳中科技、潤建通信,這樣的成績,在券商直投機構中名列前茅。
 
太證資本成立于2012年,注冊資本10億元,目前在上海、廣東、廣西、湖北等地設有基金管理機構,重點關注節能環保、文化教育、健康醫療、信息技術、高新材料、消費服務、先進制造等領域的杰出企業。
 
2018年的新故事:獨角獸上市潮
 
回顧過去的3個月,中國資本市場出現了許多前所未有的“現象”,令人咋舌。
 
首先是IPO過會率屢創新低。截至3月,2018年以來共58家IPO企業首發上會,其中,通過23家,過會率39.66%,被否28家,被否率48.28%,另外還有4家取消審核和3家暫緩表決。
 
其次是排隊公司IPO前夕大撤退。2月23日,證監會公布《關于IPO被否企業作為標的資產參與上市公司重組交易的相關問題與解答》,明確規定企業IPO被否決后,三年內不得籌劃重組上市,令排隊企業掀起一波撤材料風潮。
 
種種跡象,都在釋放一個清晰的信號:從嚴監管。而在外界看來,其背后的意圖無非是希望迅速解決沉積多年的新股“堰塞湖”難題,為獨角獸上市開路。
 
2018年第一季度IPO“寒潮”不過是過渡期,2018年的故事才剛剛開始,而故事的主角便是獨角獸。
 
境外獨角獸回歸A股潮將在下半年來臨,境內獨角獸IPO正式迎來“綠色通道”。

可以預見,“陪跑”多年的VC/PE機構有望接下來迎來一波豐收季。

評論

  • 發布

暫無評論,歡迎您發表意見

TOPS

投融數據庫

融資方 輪次 融資金額
酷玩科技 天使輪 1千萬元
靠譜小程序 A輪 未透露
為你誦讀 A輪 5千萬元
安瑞信杰 6.21億元
智聯安科技 A輪 1500萬元
京東金融 戰略投資 130億元

    全國咨詢熱線
    400-992-0676
    云娱乐